Анализ развития депозитных операций
Сегодня на рынке депозитов сложилась весьма благоприятная ситуация для вкладчиков. Медлить с вложениями не стоит, банки делают достаточно щедрые предложения- рассказывает Дмитрий Веретенников. [32] Неприятным сюрпризом, прошлого года стала высокая инфляция. Правительство в своих прогнозах рассчитывало, что она не превысит 8%, но то, что этой планки достигнуть не удастся.
В итоге, инфляция составила 11,9%. Так, схема с покупкой в конце декабря 2006 года долларов на 100 тыс. рублей с последующим их размещением на год под 9% (лучшая на тот момент ставка) и продажей валюты по окончанию срока депозита в переводе на рубли принесла смехотворную прибыль — меньше 1,5% годовых. [34]О соревновании с инфляцией, наверное, можно ничего и не говорить. Те, кто открыли вклад по среднерыночной долларовой ставке 7%, вообще ничего не заработали. А вот покупателям евро жалеть не о чем. Из-за роста этой валюты депозиты в ней в прошлом году оказались выгодными. Приобретя под занавес позапрошлого года евро на 100 тыс. рублей и положив их под 8% годовых, в рублевом эквиваленте можно было получить доходность 12%, то есть даже чуть выше инфляции.
Что касается ставок по вкладам, то наблюдалось два противоположных тренда: сначала банки активно их снижали, а затем так же дружно решили их поднять. [36 ]К началу лета практически все крупнейшие банки (Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, «Уралсиб», Росбанк) уменьшили доходность по своим вкладам в среднем 1–1,5%. С января по июнь Центробанк (ЦБ) дважды снижал ставку рефинансирования, опустив ее с 11 до 10%. Вполне возможно, ставки по вкладам до конца года упали бы еще больше, но все изменилось в конце лета, когда в США грянул ипотечный кризис. На мировом финансовом рынке он создал проблемы с ликвидностью, что отразилось и на отечественной банковской системе. Если банки пострадали (зарубежные кредиты для них стали дороже), то вкладчикам кризис оказался на руку. Сокращение потока в виде иностранных займов российские банки постарались компенсировать за счет привлечения средств населения. В результате с октября ставки по вкладам в средних и мелких банках пошли вверх, а в середине декабря проценты по депозитам подняли розничные гиганты — ВТБ 24 и Альфа−банк. В среднем ставки в течение осенне-предновогоднего повышения выросли на 1–2%.
В последние годы темпы роста депозитов физических лиц в рублях практически постоянно опережают темпы роста валютных депозитов. Данная тенденция продолжилась и в текущем году. На 1 июля 2007 г. доля валютных вкладов в банках с начала года снизилась на 2,2 п.п., составив 14,2% в общем объеме вкладов. [6]
В целом изменения валютной структура депозитов во многом определяются динамикой курса рубля к доллару на внутреннем рынке. Как правило, при ослаблении рубля, валютные депозиты (в долларовом выражении) по темпам роста начинали сближаться с динамикой рублевых вкладов. Тем не менее, темпы роста рублевых депозитов всегда оставались выше динамики валютных сбережений. Очевидно, это говорит о том, что вкладчики исходя из устойчивой тенденции укрепления курса рубля, все в большей степени предпочитают делать сбережения именно в национальной валюте.
Стабилизация динамики рубля в конце 2006 г. и начале 2007 г. привела к тому, что темпы прироста валютных депозитов вновь стали положительными. В свою очередь относительное замедление динамики рублевых вкладов и их сближение с валютными в I квартале 2007 г. произошло вследствие общего замедления притока вкладов в банковскую систему после рекордного IV квартала 2006 г.
Во II квартале 2007 г. разрыв в темпах роста рублевых и валютных вкладов, вследствие произошедшего укрепления рубля к доллару, вновь увеличился.