Принципы деятельности ОФБУ
В этот период услугами доверительного управления ОФБУ пользовался ограниченный круг состоятельных клиентов банка, для удовлетворения инвестиционных нужд которых и регистрировались фонды. Таким образом, фонды открывались и завершали свою работу после выполнения обязательств по договорам доверительного управления. Минимальный порог вступления в ОФБУ в этот период находился на уровне от 10 000 - 15 000 долларов США и выше в большинстве случаев.
За последние пять лет количество фондов резко возросло и достигли уровня 165 шт. общим капиталом более 18 млр. рублей. Статистика: 2000-2008 гг.[16]
Капитал в управлении
Оценка финансового состояния ОФБУ проходит на основе ежедневных балансов доверительного управления. Основным показателем для оценки в это капитал в управлении. Капитал в управлении является важным показателем финансового состояния ОФБУ, который представляет собой стоимость имущества, переданного в доверительное управление от учредителя управления фонда кредитной организации – доверительному управляющему.
Рисунок 11 - График изменения СЧА ОФБУ, все фонды, вся история, руб.
Рисунок 12 - График изменения кол-ва ОФБУ, все фонды, вся история, шт.
Рисунок 13 - График изменения СЧА ОФБУ Активная стратегия, руб.
Рисунок 14 - График изменения кол-ва ОФБУ Активная стратегия, шт.
Рисунок 15 - График изменения СЧА ОФБУ Консервативная стратегия, руб.
Рисунок 16 - График изменения кол-ва ОФБУ Консервативная стратегия, шт.
Рисунок 17 - График изменения СЧА ОФБУ Индексная стратегия, руб.
Рисунок 18 - График изменения кол-ва ОФБУ Индексная стратегия, шт.
Рисунок 19 - График изменения СЧА ОФБУ Умеренная стратегия, руб.
доверительный операция условный фонд
Рисунок 20 - График изменения кол-ва ОФБУ Умеренная стратегия, шт.
Создание, регистрация и прекращение ОФБУ
Создание ОФБУ начинается с принятия соответствующего решения кредитной организацией. Решение принимается правлением или иным исполнительным и распорядительным органом кредитной организации, одновременно с утверждением основных документов, регламентирующих деятельность доверительного управляющего и его взаимоотношения с учредителями управления ОФБУ, – общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и инвестиционной декларации.
Общие условия ОФБУ содержат описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ, описание видов имущества, принимаемого доверительным управляющим в ОФБУ, описание механизма оценки стоимости имущества, описание существенных рисков и объем предоставляемой учредителям доверительного управления отчетности, размер вознаграждения доверительного управляющего, порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ.
Инвестиционная декларация содержит информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей – эмитентов ценных бумаг).